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证券代码：600618 900908 证券简称：氯碱化工 氯碱 B 股 公告编号：临 2024-029
上海氯碱化工股份有限公司
对于向不特定对象刊行可退换公司债券摊薄即期答复的
影响及联系填补措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在职何不实纪录、误导性述说
或者要紧遗漏，并对其内容的真确性、准确性和好意思满性承担个别及连带拖累。
把柄《国务院办公厅对于进一步加强成本市聚集小投资者正当权利保护使命
的意见》
（国办发[2013]110 号）、
《国务院对于进一步促进成本市集健康发展的若
干意见》（国发[2014]17 号）以及《对于首发及再融资、要紧钞票重组摊薄即期
答复连络事项的带领意见》（证监会公告[2015]31 号）等文献的连络端正，为保
障中小投资者知情权、崇尚中小投资者利益，公司就本次向不特定对象刊行可转
换公司债券摊薄即期答复对公司主要财务方针的影响进行了追究分析，并建议了
填补答复的具体措施，联系主体对公司填补答复拟聘任的措施好像获得切实实验
作出了承诺。具体如下：
一、本次刊行摊薄即期答复对公司主要财务方针影响的测算
（一）主要假定和前提
以下假定仅为测算本次向不特定对象刊行可退换公司债券摊薄即期答复对
公司主要财务方针的影响，不代表公司对 2024 年和 2025 年运筹帷幄情况及趋势的判
断，亦不组成盈利展望。
生要紧不利变化；
持有东谈主于 2025 年 6 月底沿途转股（即转股率 100%且转股时一次性沿途转股）或
于 2025 年 12 月底沿途未转股两种情形（即转股率为 0%）。该完成时分仅用于计
算本次刊行对即期答复的影响，不合内容完成时分组成承诺，投资者不应据此进
行投资决策，投资者据此进行投资决策形成亏空的，公司不承担抵偿拖累。最终
以经上海证券往返所刊行上市审核通过并报中国证监会开心注册后的内容刊行
完成时分及可转债持有东谈主内容完成转股的时分为准；
务用度、资金使用效益等）的影响；
本数），且不酌量刊行用度的影响。本次刊行内容到账的召募资金限制最终以经
上海证券往返所审核通过并报中国证监会开心注册后的内容刊行完成情况为准；
司第十一届董事会第九次会议召开日，即 2024 年 8 月 4 日前二十个往返日公司
A 股股票往返均价和前一个往返日公司 A 股股票往返均价的孰高者）。该转股价
格仅用于盘算推算本次可转债刊行摊薄即期答复对主要财务方针的影响，并不组成对
内容转股价钱的数值展望，最终的转股价钱由公司董事会或其授权东谈主士把柄股东
大会授权，在刊行前把柄市集情状细则，并可能进行除权、除息调节或向下修正；
于母公司通盘者的净利润差异为 76,051.36 万元和 67,299.06 万元。假定 2024 年
度、2025 年度包摄于母公司通盘者的净利润和扣除非频繁性损益后包摄于母公
司通盘者的净利润对应的年度增长率存在三种情况：（1）10%；（2）0%；（3）-
薄即期答复对主要方针的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行
投资决策形成亏空的，公司不承担抵偿拖累）；
格的影响；
影响的步履；
用度的影响。
（二）对公司主要方针的影响
基于上述假定，公司测算了本次刊行对公司每股收益的影响如下：
形貌 2025.12.31 沿途 2025.6.30 沿途转
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
未转股 股
期末总股本
（万股）
假定情形 1：2024 年、2025 年杀青的包摄于母公司通盘者的净利润和扣除非频繁性损益后
包摄于母公司通盘者的净利润对应的年度增长率为 10%
包摄于母公
司平凡股股
东的净利润
（万元）
包摄于母公
司平凡股股
东的扣除非
频繁性损益
的净利润
（万元）
基本每股收
益（元/股）
稀释每股收
益（元/股）
扣除非频繁
性损益后基
本每股收益
（元/股）
扣除非频繁
性损益后稀
释每股收益
（元/股）
假定情形 2：2024 年、2025 年杀青的包摄于母公司通盘者的净利润和扣除非频繁性损益后
包摄于母公司通盘者的净利润对应的年度增长率为 0%
包摄于母公
司平凡股股
东的净利润
（万元）
形貌 2025.12.31 沿途 2025.6.30 沿途转
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
未转股 股
包摄于母公
司平凡股股
东的扣除非
频繁性损益
的净利润
（万元）
基本每股收
益（元/股）
稀释每股收
益（元/股）
扣除非频繁
性损益后基
本每股收益
（元/股）
扣除非频繁
性损益后稀
释每股收益
（元/股）
假定情形 3：2024 年、2025 年杀青的包摄于母公司通盘者的净利润和扣除非频繁性损益后
包摄于母公司通盘者的净利润对应的年度增长率为-10%
包摄于母公
司平凡股股
东的净利润
（万元）
包摄于母公
司平凡股股
东的扣除非
频繁性损益
的净利润
（万元）
基本每股收
益（元/股）
稀释每股收
益（元/股）
扣除非频繁
性损益后基
本每股收益
（元/股）
形貌 2025.12.31 沿途 2025.6.30 沿途转
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
未转股 股
扣除非频繁
性损益后稀
释每股收益
（元/股）
注：每股收益把柄《公开刊行证券的公司信息清楚编报司法第 9 号——净钞票收益率和
每股收益的盘算推算及清楚》（2010 年改良）的连络端正进行测算。
二、本次刊行摊薄即期答复的风险领导
可转债刊行完成后、转股前，公司需按照事先商定的票面利率对未转股的可
转债支付利息，由于可转债票面利率一般比拟低，平素情况下公司对可转债召募
资金期骗带来的盈利增长会超越可转债需支付的债券利息，不会摊薄基本每股收
益，顶点情况下若是公司对可转债召募资金期骗带来的盈利增长无法笼罩可转债
需支付的债券利息，则将使公司的税后利润濒临下跌的风险，将会摊薄公司平凡
股股东的即期答复。
投资者持有的可转债部分或沿途转股后，公司股本总和将相应增多，在公司
贸易收入及净利润莫得立即杀青同步增长的情况下，把柄上述测算，本次刊行的
可转债转股可能导致转股过去每股收益较上年同期出现下跌，公司短期内存在业
绩被摊薄的风险。另外，本次刊行设有转股价钱向下修正条件，在该条件被触发
时，公司可能恳求向下修正转股价钱，导致因本次可退换公司债券转股而新增的
股本总和增多，从而扩大本次刊行的可退换公司债券转股时对公司原平凡股股东
的潜在摊薄作用。
因此，公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券后存在即期答复被摊薄的
风险，敬请雄壮投资者可贵。
三、本次刊行的必要性和合感性
对于本次向不特定对象刊行可退换公司债券的必要性和合感性分析详见公
司清楚的《上海氯碱化工股份有限公司对于公司向不特定对象刊行可退换公司债
券召募资金使用的可行性分析论说》。
四、本次募投形貌与公司现存业务的关系及公司从事募投形貌的东谈主员、技
术、市集等方面的储备情况
（一）本次召募资金投资形貌与公司现存业务的关系
公司以“成为氯碱联系产业链及下贱新材料分娩商”为定位，主要制造和销
售烧碱、氯及氯成品，以及聚氯乙烯塑料树脂与成品。
本次召募资金投资形貌为“双氧水法环氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一体
化形貌”，本形貌主要设立 30 万吨/年双氧水（折百）、30 万吨/年环氧丙烷（HPPO）、
设施。本次募投形貌紧密围绕公司主贸易务开展，通过实施本次募投形貌，公司
将进一步丰富产品结构，加速设立成为氯碱联系产业链及下贱新材料分娩商，巩
固和发展公司在行业中的竞争上风，提高公司盈利才智，有意于公司业务长久、
通晓、健康发展。
（二）公司从事募投形貌在东谈主员、技能、市集等方面的储备情况
连年来公司效力鼓舞业务界限领军东谈主才、高端东谈主才、应用谋略东谈主才、高手段
东谈主才培养和引进使命，通过引进多位博士和高端锻真金不怕火东谈主才，形成了一支高学历、
高手段、年青化的技能团队。同期，公司连年来设立大型形貌依然积贮了丰富项
目设立和运转磨真金不怕火，打造了一支照看才智、专科技能才智王人过硬的东谈主才军队。公
司东谈主才体系锻真金不怕火、形貌磨真金不怕火丰富，好像保险本次募投形貌成功实施。
元醇及团聚物多元醇不属于限定类及淘汰类形貌。本次形貌聘任双氧水法制备环
氧丙烷（HPPO）等工艺，具有绿色环保、安全通晓等特征，安妥国度产业政策。
公司已细则索尔维有限公司（SOLVAY SA）、中国石油化工科技开发有限公
司和蒂森克虏伯工业处罚决策（泰国）有限公司（THYSSENKRUPP INDUSTRIAL
SOLUTIONS (THAILAND) , LTD）差异看成本次募投形貌的双氧水、HPPO 装配
和多元醇工艺技能供应商。本次形貌技能决策的细则充分酌量了技能着手可靠
性、技能方针先进性、环境资源影响、技能经济方针、能耗方针先进性等因素，
聘任的工艺技能道路、征战等均安全可靠，能确保形貌成功完成，且公司东谈主才体
系锻真金不怕火，已在聚醚联系产业链内积贮了一定的东谈主才储备。
此外，公司以聚醚多元醇产业链、耗氯及氯化氢新产品新工艺、含氯团聚物
的合成及后加工三大研发标的为干线，研发转换形貌涵盖了新产品、新工艺、技
术营销、节能降耗等多个界限。其中，公司以积极开拓聚醚多元醇产业链、接力于
杀青聚醚产品各别化发展为主义，截止当今公司通过产学研配合，开展多种构效
结构筛选，完成了团聚物多元醇（POP）用大分子散播通晓剂的小试工艺谋略，
包括马来酸酐型和异氰酸酯型两大类，有劲撑持了高固含量低粘度 POP 产品开
发；并不息优化 POP 伙同化团聚工艺，买通了 POP 关键团聚工艺，并完成了 POP
伙同化观点遐想及工艺开发；以聚氨酯软泡材料为主义，开发生物基聚醚与 POP
连络应用，杀青不同生物资含量的聚氨酯软泡配方。公司在束缚加大科研形貌过
程照看，进一步强化常识产权保护及步履化设立，高度宠爱研发转换使命，强化
研发团队设立，形成了一支高学历、高手段、年青化的技能团队，为公司本次募
投形貌的实施提供了坚实基础。
公司自成立以来，相持以优质产品业绩优质客户，主要客户均为各界限著名
企业，并与主要客户形成了长久、通晓的配合关系。公司通晓的客户群基础与丰
富的客户资源为公司进一步拓宽产品线打下了坚实的基础。
连年来环氧丙烷偏激下贱产物聚醚破费量举座呈现增长趋势，其中华南地区
看成产品、服装、箱包、鞋材及汽车的主要破费地区之一，对环氧丙烷和其下贱
产物聚醚需求量较大，且华南地区供应厂商相对较少。此外，我国聚醚多元醇出
口已杀青伙同九年增量，越南、印度和印度尼西亚等东南亚地区的海绵、鞋材企
业发展连忙，而该区域内枯竭重化工产业链，短时天职难以构建好意思满聚醚分娩链。
本形貌拟建于广西钦州，钦州是广西北部湾经济区的中心城市，亦然从古至
今海上丝绸之路的热切始发港之一，是设立当代“海上丝绸之路”的热切派系港
和重要城市。本次形貌将充分利用钦州基地的口岸条件和区位上风，向华南、东
南亚等地出口具备权臣的距离上风，有意于提高产品的托付速率、裁汰成品的运
输成本，进而提高公司产品的市集竞争力，为本次募投形貌成功实施提供保险。
五、公司应付本次刊行摊薄即期答复聘任的措施
为保护投资者利益，保证公司召募资金的灵验使用，退避即期答复被摊薄的
风险，提高对公司股东答复的才智，公司拟聘任如下填补措施：
（一）强化召募资金照看，保证召募资金合理法式使用
为加强召募资金的照看，法式召募资金的使用，崇尚投资者的权利，公司已
按联系法律法则的要求制定了《召募资金照看办法》，本次刊行召募资金到位后，
公司将与保荐机构、召募资金专户开户行签署三方监管条约，充分听取安然董事
的意见，不息加强公司对召募资金进行专项存储的监督，解任法式、安全、高效、
透明的原则，提防使用效益。
（二）积极鼓舞召募资金投资形貌设立，提高资金使用后果
公司董事会已对本次刊行召募资金投资形貌的可行性进行了充分论证，募投
形貌安妥国度产业政策及公司将来举座政策发展标的。通过本次刊行召募资金投
资形貌的实施，公司将进一步夯实成本实力，优化公司治理结构和钞票结构，拓
宽公司产业链，丰富产品种类。
在召募资金到位后，公司董事会将确保资金好像按照既定用途进入，积极推
进召募资金投资形貌设立，提高资金的使用后果。形貌具体实施过程中，进一步
完善决策、优化投资、细化测算，优化形貌照看，追踪形貌设立的进程与质地，
追究提高形貌的成本管控才智，力图形貌尽快落地、投产、达产。
公司将在形貌实施过程中提前作念好市集培植和客户开发，以设立通晓的客户
群来保险市集，形貌建成后任重道远握紧作念好运营照看，鼓舞高超化照看，全面
加强和久了质地管控、倾心专注作念好高质产品和优质业绩，尽快杀青产品布局完
善和品牌影响力的快速扩大。
（三）完善利润分拨政策，强化投资者答复机制
把柄《对于进一步落实上市公司现款分成连络事项的见告》、
《上市公司监管
教悔第 3 号——上市公司现款分成》等端正，公司制定和完善了公司端正中连络
利润分拨的联系条件，明确了公司利润分拨（额外是现款分成）的具体条件、比
例、分拨格局和股票股利分拨条件等，完善了公司利润分拨的决策智力和机制，
强化了中小投资者权利保险机制，同期制定了股东答复运筹帷幄。本次可转债刊行后，
公司将依据联系法律法则，积极落实利润分拨政策，悉力强化股东答复，切实维
护投资者正当权利，保险公司股东利益。
（四）加强运筹帷幄照看和里面限定，束缚完善公司治理
当今公司已制定了较为完善、健全的公司里面限定轨制照看体系，保证了公
司各项运筹帷幄行为的平素有序进行，公司将进一步提高运筹帷幄和照看水平，完善并强
化投资决策智力，严格限定公司的各项成本用度支拨，加强成本照看，优化预算
照看历程，强化扩充监督，全面灵验地普及公司运筹帷幄后果。
六、董事、高等照看东谈主员对于填补被摊薄即期答复措施得以切实实验的承诺
为保证填补本次刊行摊薄即期答复的措施好像获得切实实验，崇尚公司和全
体股东的正当权利，公司全体董事、高等照看东谈主员作出如下承诺：
“1、不无偿或以不自制条件向其他单元或者个东谈主运输利益，也不聘任其他
方式毁伤公司利益。
行情况相挂钩。
填补答复措施的扩充情况相挂钩。
会和上海证券往返所作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管端正的，且
本承诺弗成高慢该等端正时，本东谈主承诺届时将按照该等最新端正出具补充承诺。
担对公司或者投资者的补偿拖累。”
七、控股股东对于填补被摊薄即期答复措施得以切实实验的承诺
为保证填补本次刊行摊薄即期答复的措施好像获得切实实验，崇尚公司和全
体股东的正当权利，公司控股股东上海华谊控股集团有限公司作出如下承诺：
“1、本公司不会越权搅扰上市公司运筹帷幄照看行为，不侵占上市公司利益。
理委员会和上海证券往返所作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管规
定的，且本承诺弗成高慢该等端正时，本公司承诺届时将按照该等最新端正出具
补充承诺。
意照章承担对上市公司或者投资者的补偿拖累。”
特此公告。
上海氯碱化工股份有限公司
